무위험 자산의 표준 편차, 관련 계수, 베타 계수가 모두 0 인 이유는 무엇입니까?

표준 편차와 베타는 모두 위험을 측정하는 데 사용되며, 무위험 자산은 위험이 없습니다. 즉 무위험 자산의 위험은 0 이므로 무위험 자산의 표준 편차와 베타는 모두 0 입니다.

무위험 자산에는 위험이 없기 때문에 무위험 자산의 수익률은 고정되어 있으며 시장 포트폴리오 수익률의 변화에 영향을 받지 않습니다. 따라서 무위험 자산은 시장 조합과 관련이 없으며 관련 계수는 0 입니다. 상관 계수는 두 자산 이익 간의 변화 관계를 반영합니다. 한 자산 이익의 변화로 인해 다른 자산 이익의 변화가 발생할 경우 두 자산의 이익은 관련이 있으며 관련 계수는 0 이 아닙니다. 그렇지 않으면 관련 계수는 0 입니다.

확장 데이터

"위험이없는 자산" 의 실제 위험

무위험 자산은 또한 두 가지 시장 위험, 즉 환율 위험과 인플레이션 위험에 직면해 있다.

A 가 일정량의 미국 국채를 보유하고 있다면 1984 이후 세계 통화에 대한 미국 달러의 환율이 38% 하락한 것은 A 가 아무것도 하지 않고 많은 돈을 잃었다는 것을 의미한다. 이것이 환율 위험입니다. 인플레이션도 큰 위험이다. 우리 나라 1990 정도 인플레이션률이 25% 에 달하지만 국채수익률은 10 점에 불과하다. 그래서 국채를 보유하는 것은 위험하지 않은 것처럼 보이지만 실제로는 엄청난 손실을 입었다.

바이두 백과-무위험 자산