중국의 주택 융자 규모는 얼마나 됩니까?

2022 년 1 분기 말 인민폐 부동산 대출 잔액은 53 조 2200 억 위안으로 전년 대비 6% 증가하여 지난해 말보다 1.9% 포인트 상승했다. 1 분기에 7790 억 원이 증가하여 같은 기간 각 대출 증가의 9.3% 를 차지하여 전년 수준보다 9.8% 포인트 낮았다.

떨자! 57% 폭등, 202 1 1 분기, 2 조' 주택 융자' 가 왔다.

비아그라는 부동산 시장에서 소도 곰도 아니라 정책파이다. 부동산 시장은 단기적으로 정책을 보고, 중기적으로 정책을 보고, 장기적으로 정책을 본다.

정책은 무엇입니까? 물론 핵심은 신용이다. 자금이 없으면 부동산이 오를 수 없기 때문에 역사적으로 부동산 시장의 상승은 신용완화 정도와 밀접한 관련이 있다. 특히 최근 1 년여 동안 부동산 시장의 상승은 경영대출 입루와 매우 높은 상관관계를 가지고 있다.

그렇다면 202 1 1 분기 시장과 향후 시장 동향을 분석하고 판단하려면 중앙은행이 발표한 1 분기 신용데이터를 봐야 한다.

4 월 12 일 중앙은행이 발표한 1 분기 금융데이터와 사회융자 자료에 따르면 지난해 전염병의 영향을 받은 높은 기수에도 올해 1 분기 은행의 신규 신용규모는 여전히 상당하다.

올해 1 분기 위안화 대출은 7 조 6700 억 원 증가했고, 지난해 같은 기간 기수가 높은 기초에서도 전년 동기 대비 증가액은 여전히 574 1 억 원이었다.

"개인 부채의 급속한 성장은 우리나라 경제 발전 단계, 주민 연령 구조, 소비 업그레이드, 도시화 발전 등의 요인과 밀접한 관련이 있다. 전반적으로 개인 대출 증가율은 비교적 빠른 성장을 유지할 것이다. 구조적으로 새로운 개인대출은' 1 리터 1 하락' 이라고 밝혔다. 이는 개인경영대출 증가가 반등했고 개인주택대출 증가가 다소 하락했다는 것을 의미한다.

3 월 말, 개인 주택 대출 잔액은 전년 동기 대비 14.5% 증가하여 각각 지난달과 작년 동기보다 0.2 개, 1.4% 포인트 낮았다. 개인경영대출은 전년 동기 대비 24.6% 증가하여 지난해 같은 기간보다 1 1.5% 포인트 높았다.

일부 부동산 시장의 열점 도시는 개인 경영 대출 위반에 대한 부동산 시장으로 유입되는 조사처리 노력을 강화했다. 그럼에도 3 월 신신용 자료에 따르면 개인주택담보대출을 위주로 한 주민들의 중장기 신신용대출은 비수기에 뚜렷이 드러난다. 이달 주민은 중장기 신규 대출 6239 억, 링비 2 126 억 증가. 기수 상승의 맥락에서 여전히 654.38+05065.438+ 억이 증가했고, 이달 상품주택 판매는 여전히 뜨겁다.

1: 사상 첫 1 분기 가계 중장기 대출 2 조 원!

202 1 1 분기 위안화 대출은 7 조 6700 억 원 증가, 574/KLOC-0 억 원 증가. 하위 부문에서는 가계대출이 2 조 5600 억 원 증가했는데, 그 중 단기 대출은 5829 억 원, 중장기 대출은 1.98 조 원 증가했다.

2020 년 1 분기 금융통계 보고서에 따르면 1 분기 위안화 대출은 7 1 조 원 증가하여 전년 대비10/0.29 조 원 증가했다. 하위 부문에서는 가계대출 증가 1.2 1 조조 원, 그 중 단기 대출은 509 억 원, 중장기 대출은10/0.26 조 원 증가했다.

이전 같은 기간 데이터를 보면 20 19 년 1 분기 가구 부문 대출이 1.8 1 조 원 증가했다. 그 중 단기 대출은 4292 억 원 증가, 중장기 대출 증가/KLOC- 20 18 년 1 분기 가구 부문 대출 증가 1.75 조 원, 그 중 단기 대출은 4669 억 원 증가, 중장기 대출 증가 1.29 조 원 증가

중장기 가계대출의 핵심은 주택 융자금이라는 것은 잘 알려져 있다. 예년 가계대출은 최고 5 조 원 안팎으로 202 1 1 분기에 2 조 원에 달했다. 이 데이터를 합치면 7 조 ~ 8 조 달러입니다.

2. 경영대출이 사상 최고치를 기록했습니다.

중앙은행의 자료에 따르면 경영대출 한도는 여전히 놀랍기 때문에 핫스팟 도시 부동산 시장은 여전히 활발하다.

20 19 이전에는 상업대출로 집을 살 가능성이 거의 없었다. 수익성이 없기 때문이다. 일반적으로 경영대출은 1-3 년에 갚고 이자율은 담보대출보다 훨씬 높다. 이런 상황에서 대부분의 사람들은 상업 대출로 집을 사지 않을 것이다. 득보다 실이 적다.

하지만 2020 년에는 특수정책으로 경영대출주기가 길어지고 금리가 담보대출보다 훨씬 낮았기 때문에 주택구매자와 은행 모두 경영대출이 건물로 이사한다는 생각이 들었다.

경영대출이 부동산 시장으로 유입되는 주된 이유는 담보대출과의 이차이며, 은행이 대출 과정에서 선수이자 심판과 큰 관계가 있기 때문이다. 은행의 관점에서 볼 때, 경영대출의 위험은 상대적으로 주택담보대출보다 높지만, 정책 요구에 따라 경영대출의 금리가 주택담보대출보다 낮기 때문에 은행의 집행이 왜곡되어 경영대출이 부동산 시장에 진입하도록 독려했다.

최근의 타격력은 매우 강해서 단기간에 신혼집과 신규 등록 기업으로 상업 대출을 받는 행위를 타격했다. 이 정책의 힘은 확실히 시장 과열을 억제하고 경영대출이 본질로 돌아가게 하고, 기업경영을 돕고, 전체 부동산 시장의 비이성적이고 건강하지 못한 발전을 어느 정도 억제할 수 있을 것이다.

그러나 만연이 존재하는 한, 어떤 정책도 근본을 치료하지 않을 수 밖에 없다!

경영대출이자율 3-4, 담보대출이자율 5-6 의 경우 이차가 2 점에 달하며 경영대출주기와 담보대출은 기본적으로 20 년이 될 수 있다.

같은 대출금 300 만 원, 주택담보대출 이자가 상대출보다 82 만 원 적다!

또한 경영대출이 범람하는 가장 큰 영향은 강수요에 대한 차별이며, 대부분 투자주택에 적합하고 기본적으로 개선형 저택에 집중돼 있기 때문에 이번 부동산 시장의 열기는 미드레인지급 시장에서 시작된 것이 분명하다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 경영명언) 2020 년 2 분기부터 선전 상하이 항주부터 중급 고급 부동산이 갑자기 불티나게 불거졌다.

3. 상업대출로 집을 사는 것은 이미 선전 상해 등 일선 도시에서 2 선 도시로 번졌다.

경영대출 입루로 볼 때 현재 은보 감독 사이트는 기본적으로 2,3 선 도시로 이 규모가 매우 크다는 것을 알 수 있다.

경영대출이 건물로 들어가는 근본 원인은 2 점 이차이다. 심판이자 운동선수가 되는 상업은행에게는 위험이 높은 경영대출 금리가 낮고 위험이 낮은 주택 융자 금리가 높기 때문에 당연히 움직여야 한다. 만약 경영대출과 담보대출의 이차가 평평하지 않다면 경영대출은 통제할 수 없다.

간단히 요약하자면, 중국인의 개인 대출은 대부분 집을 사는 것이다. 중앙은행 자료에 따르면 1 분기 개인대출은 2 조 6000 억 원 증가하여 전년 동기 대비 1.4 조 원 증가했다. 이 수치는 부동산 시장이 폭풍우 같은 규제 속에서도 왜 양가가 상승할 수 있는지를 뒷받침한다.

많은 주택 구입자들이 관심을 갖는 집값이 떨어질 수 있습니까? 사실 핵심은 역시 신용을 보는 것이다. 중앙은행이 발표한 대출 수치가 전년 대비 상승하기만 하면 집값이 떨어지지 않을 것이다.

부동산 규제의 핵심은 은행 조정이다. 은행의 돈은 통제할 수 없다. 어떤 규제도 봄바람일 뿐, 심경광 등 일선 도시의 집값을 포함한다. 전반적으로, 신용이 넉넉한 환경에서, 상승은 여전히 주류이다.

중앙은행이' 대출 제한 명령' 을 발표했다! 202 1 이후 48 조 주택 융자금은' 고압선' 에 직면해 있다

CCTV 뉴스에 따르면 2 월 3 1 일 오후 중국 인민은행, 중국은행업감독관리위원회는' 은행업 금융기관 부동산 대출집중도관리제도 수립에 관한 통지' 를 발표하고 은행업 금융기관 자산규모와 기관 유형에 따라 다른 단계의 부동산 대출집중도관리요구 사항을 설정해/KLOC-0 에 통보한다.

부동산 대출 집중 관리 제도란 주로 중자은행을 가리킨다. 그 부동산 대출 잔액 비율과 개인 주택 대출 잔액 비율은 중국 인민은행과 중국 은행업 감독관리위원회가 규정한 관리 요구 사항을 충족해야 한다. 즉, 규제부서가 규정한 상한선을 초과해서는 안 된다.

새 규정은 부동산 대출 비율과 개인 주택 대출 비율이라는 두 부분으로 나뉜다.

두 분야 모두 신용유동이 규정된 한도를 초과할 수 없다. 이는 부동산 시장이 직면하게 될 두 개의' 고압선' 이다.

그렇다면 부동산 대출의 "상한" 은 어디에 있습니까?

구체적으로 5 대 기어로 나뉘는데, 각 파일마다 두 개의 상한선이 있는데, 각각 부동산 대출 상한선과 개인 주택 융자 상한선이다. 먼저 새로운 규정의 내용을 열거한 후에 규정을 내놓은 후 부동산 시장에 미치는 영향을 분석하다.

6 대 국유은행 (공농중 우편 교통) 과 국가개발은행이 1 차로 각각 40% 와 32.5% 로 5 단 중 가장 높았다.

모집, 농발행, 포발, 중신, 흥업 등 17 중형은행이 이어 각각 27.5% 와 20% 가 상한선이다.

세 번째 파일은 중자소은행과 비현역 농합기구로, 주로 도시상업은행, 민영은행, 대중도시, 도시농합기구를 포함해 각각 22.5% 와 17.5% 로 상한선을 정했다.

네 번째 파일은 현급 농촌협력기구로, 두 개의 상한선은 각각 17.5% 와 12.5% 이다.

마지막 파일은 마을 은행으로 두 개의 상한선은 각각 12.5% 와 7.5% 였다.

분명히, 우리가 자주 거래하는 대형 주식제 은행의 조건은 가장 느슨하지만, 성상사나 현성, 마을의 작은 은행의 조건은 가장 엄격하다.

이렇게 섬세하고 엄격하며 세심한 부동산 대출 비율 규정은 2020 년 마지막 날 출범했고, 202 1 첫날은 즉각 시행했고, 시장 완충 기간은 주지 않았다. 이는 이전에는 한 번도 없었다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 예술명언)

물론, 이전에 중앙은행에도 주택 대출 비율에 대한 요구가 있었지만, 대부분 모호한 비율을 규정하거나 돌격검사를 통해 신용의 흐름을 제한했다.

예를 들어 2003 년 은발 12 1 호 문서, 2004 년 은감 46 호 문서, 2009 년 은감 25 호 문서 중 건물은' 사증 완비, 자기자금 30%, 개발상 2 급 자격 이상' 을 충족해야 한다

예를 들어, 20 15 년 말 중앙은행이 MPA 평가를 실시하고 주택 융자 규모와 주택 융자 및 개발 대출 비율 지표를 추가했습니다. 어떤 은행도 시험에 불합격하면 어머니는 돈을 주지 않을 것이다.

중앙은행과 은감회는 이러한 조치들이 충분하지 않다고 생각하며, 우리는 계속해서 은행의 가격을 올려야 하며, 부동산이 원하는 것을 얻을 수 없게 해야 한다. 우리의 기억에는 공문 발행, 등급, 상한선 설정, 전체 시장에 대한 압박감이 없다.

중앙은행과 은감회가 왜 부동산 대출을 "확대" 해야 하는가?

답은 간단하다. 부동산 대출 비중이 갈수록 높아지면서' 넘어질 수 없을 정도로 크다' 는 현상이 발생해 전체 금융체계를 구속했다.

중앙은행 자료에 따르면 2020 년 3 분기 말 인민폐 부동산 대출 잔액은 48 조 8300 억 원으로 전년 대비 12.8% 증가하여 분기 말보다 0.3% 포인트 낮아 26 개월 연속 하락했고, 지난 3 분기에는 4 조 4200 억 원이 추가되어 같은 기간 대출 증가의 27.2% 를 차지했다.

이강행장은 얼마 전에 부동산과 금융자산이 이중관계라는 논문을 보냈다.

한편 부동산은 주민과 기업의 중요한 자산이며 주민과 기업은 부동산 융자를 통해 은행에 빚을 지고 있다. 은행의 금융자산 부분은 주민과 기업의 손에 있는 부동산에 해당한다.

한편 부동산을 담보로 한 신용대출이 급속히 확대되면 금융위험이 은행과 지방에 집중되고 자기강화 메커니즘이 생기기 쉽다.

브랜은 당시 문장 설명을 한 편 썼는데, 예를 들어 A 는 구매자, B 는 은행, C 는 도시, D 는 주택기업이었다.

도시 c 는 토지를 주택 회사 d, 도시 c 에 팔아 재정 수입을 얻습니다.

주택 회사 d 는 토지를 은행 b 에 저당잡히고 집을 짓는다.

주택 구입자 A 는 소득과 현금을 선불로 담보로 은행 B 에 저당잡히고 부동산으로 전환되는데, 부동산은 가정의 가장 중요한 자산 구성이다.

주택 융자 때문에 B 은행의 자산단이 계속 팽창하고 있으며, 주민부동산은 사실상 은행의 자산에 해당한다.

오르자 모두들 기뻐했다. C 의 재정 수입은 점점 더 많아지고, A 의 자산은 점점 더 질 것이며, 다시 한 번 담보로 더 큰 융자를 받을 수 있다. B 은행의 자산도 건강해서 나쁜 장부를 갖기가 어렵다. D 의 규모는 계속 확대되고 토지 이용은 더욱 강화 될 것입니다. 도처에 수천억의 주택 회사들이 온통 환희의 광경이다.

하지만 본질적으로 주택 구입자 A, 주택 B, 도시 C 는 모두 위험과 지렛대를 은행 B 에 전가했고, 부동산 시장이 유동성 위기를 겪으면 아무도 묻지 않는 도시가격이 추락하고 부동산 시가가 줄고 담보물 가치가 폭락했다. 은행의 자산측은 반드시 악화될 것이며, 부실 채권과 집중 지불은 대량으로 나타날 것이다.

통계에 따르면 20 19 년 홍콩 집값 수입은 49.42 배로 세계 1 위, 중국 대륙은 29.09 배, 세계 2 위를 차지했다.

반면 미국은 3.5 배, 일본은 1 1 배로 중국의 주택 구입 부담이 이미 현저히 무거워 집값이 더 이상 올라갈 수 없다는 것을 보여준다.

미국과 일본 모두 부동산의' 경착륙' 을 경험했다는 것을 알아야 한다. 땅값세' 가 출범한 후 일본 경제는 붕괴되어' 잃어버린 20 년' 을 겪었다. 미국의 서브프라임 모기지 위기는 결국 전 세계가 지불해야 한다.

부동산 규제가 시급하다.

먼저 새로운 규정이 부동산 산업에 미치는 영향에 대해 말해 보자.

단기간 (1-2 년) 영향은 정말 크지 않다.

곽성증권은 관련 자료를 정리했다. 부동산 대출의 총 비율로 볼 때, 1 단 가운데 건설은행과 중국은행의 비중은 4 1.72% 와 50.0 1% 로 압력 강하 1.7% 와/가 필요하다

2 단 초상은행, 중신은행, 포발은행, 흥업은행이 모두 초과 완료돼 압력 강하가 각각 6.8%, 0.6%, 1.2%, 7.8% 였다.

3 단, 항주은행, 청두은행, 정주은행, 청도은행, 청농은행은 스트레스 2.7%, 13.3%, 10.5%, 9.3%, 7.7 을 낮춰야 한다

중앙은행이 최근 몇 년 동안 부동산 대출 비율 인하를 여러 차례 신청했기 때문에 은행이 초과하는 비율이 많지 않다는 것을 알 수 있다. 예를 들어, 1 단, 공행, 농행, 우편저장, 교행은 모두' 천장' 아래에 있으며 한도액은 다 쓰지 않았다.

건설행과 중행의 섭방 대출 비중이 한도를 초과하더라도, 다음 단계는 대출 증가를 통제해야 한다. 신용총액이 계속 증가하고 있기 때문이다.

분모가 커지고 분자가 움직이지 않아 10% 의 대출 상한선을 초과해도 규정 준수를 할 수 있다.

더구나 은행에는 과도기가 있다.

주택 관련 대출 비율은 2% 를 넘었고, 과도기는 2 년이며, 비율은 4% 를 넘었다. 업무조정 과도기가 4 년 동안 지속되어 대부분의 은행들이 순조롭게 착지할 수 있다.

그러나 장기 (5- 10 년) 로 볼 때 주택 구입자와 부동산 업계에 매우 불리하다.

키워드는 하나뿐입니다: 장기 메커니즘.

이전에 통제했던 것은 현재 상황이고, 통제하는 것은 은행주이다. 바람의 돌풍이 지나간 후, 부동산이 양질의 담보물로서의' 진향' 지위에 영향을 미치지 않았다. 은행, 주택 기업, 주택 구입자들은 모두 크게 기뻐했다.

현재의 규제는 하드 지표, 기대, 신용증가를 통제하고 있으며, 예전처럼 모든 가치 있는 신용자원을 부동산에 투입할 수는 없지만 어쩔 수 없다.

주택 기업의' 세 가지 붉은 선' 은 부동산의 대출 수요를 겨냥한 것이다.

은행의' 두 개의 고압선' 은 금융체계의 대출 공급을 겨냥하고 있다.

"수요" 를 억제하고 "공급" 을 통제하는 동시에, 부동산업의 빠른 확장에 따른 부작용을 점진적으로 다림질하고 금융체계의 부동산 시장에 대한 의존도를 완화하는 데 오랜 시간이 걸렸다.

강천양에는 큰일을 하는 데는 세 가지 조건, 제 1 은, 제 2 은, 제 3 은이라는 명언이 있다.

개발자의 자금 통합 수단이 얼마나 높든 간에, 구매자가 구매제한판매를 돌파할 수 있는 능력이 얼마나 강하든, 은행의 지속적인' 은' 지원이 없으면 신용 확장의 기초가 없어지고, 무슨 말을 해도 소용없다.

그래서 중앙은행은 처음부터 202 1 발행' 제한 대출 명령' 을 선택했는데, 이는 일종의' 선언' 이다: 부동산' 탈금융화', 우리는 진지하다.

2020 년은 최근 5 년 동안 부동산이 가장 어려운 1 년, 또는 미래 10 년 최고의 1 년.

6 월 5438+ 10 월, 전국 개인 주택 대출 신규 1000 여억원. 이 숫자들은 무엇을 설명합니까?

이것은 집을 사려는 사람들의 욕망이 이미 절정에 이르렀다는 것을 보여준다. 또한, 국가는 대출을 위해 집을 살 때 청신호를 켰고, 사람들은 이 유리한 조건을 충분히 이용했다. 최근 주택 융자 정책은 부동산 시장의 안정적인 발전을 촉진하기 위해 조정되었다. 주택기업 융자가 정상으로 돌아오고 있으며, 주민들이 집을 사려는 의지도 커지고 있다.

확장 데이터:

첫째, 부동산 시장에 대한 국가의 규제

1, 개인 수준: 사전 규제를 거쳐 부동산 시장에 대한 주민들의 인식이 점차 이성으로 돌아가고, 일부 사람들의 의식에서 투자품에서 주거수요로 점차 돌아오고, 부동산 시장에 대한 기대도 달라졌다. 부동산 시장에는 기대가 매우 중요하다. 사실, 초기 비이성적 발전의 큰 버팀목 중 하나는 집값 상승의 기대였으나, 이 기대는 이미 시대에 뒤떨어졌다. 하지만 다른 한편으로는 부동산 시장의 건강한 발전을 보장하기 위해 부동산 시장에 대한 지나치게 비관적인 기대를 불러일으키는 것도 아니다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 부동산, 부동산, 부동산, 부동산, 부동산, 부동산, 부동산, 부동산) 결국, 지나치게 비관적인 기대는 부동산 시장의 건강한 발전에 반하는 것이다.

2. 정책 수준:' 살지만 볶지 않는다' 는 것은 현재와 미래의 중국 부동산 시장 발전의 기본 방향이다. 부동산 시장의 비이성적 발전은 많은 경제와 사회 문제를 초래하고, 이로움이 적고 폐단이 많으며, 여기서는 군말을 하지 않기 때문에 중앙에서 부동산 시장을 정상 발전 궤도로 되돌리기로 결심하였다. 그러나 부동산 시장을 이성적 발전 궤도로 복귀시키는 것은 부동산 시장을 억압하는 것이 아니라 건강한 발전을 유지해야 한다는 점도 분명히 해야 한다. 부동산 시장이 경제의 중요한 구성 요소이며, 합리적인 발전은 경제에 긍정적인 역할을 하여 사람들의 주택 수요를 충족시키는 데 도움이 될 것이라는 데는 의심의 여지가 없다. 거시정책의 주기 간 조정도 부동산 시장의 안정적인 발전을 고려할 것이다.

3. 재무 수준:

첫째, 집값의 급격한 증가와 부동산 개발업자의 채무 문제, 금융 분야로 전향하는 등 부동산 시장의 위험을 방지해야 한다.

둘째, 강성 주택 집단의 신용 수요를 보장하고 대출 선불률과 금리 방면에서 첫 주택 구입자를 지원한다. 예를 들어, 은행 개인 주택 대출의 90% 이상이 첫 주택 융자금임을 알 수 있습니다. 셋째, 부동산 시장과 관련된 신용변화는 경제 전체 신용상황의 일부이며, 일정 범위 내의 느슨함은 정상이다. 그리고 부동산은 실물경제의 중요한 구성 요소이며, 신용합리적 지원은 정상이지만, 신용정책은 부동산 시장의 비이성적 발전을 지지하지 않는다.

넷째, 금융기관은 규제 요건을 충족하는 상황에서 부동산 신용대출에 있어서 자신의 리듬과 파악을 가지고 있다. 개인 주택 대출 초반의 저성장은 후속 신용 상황에 큰 공간을 남겼다.

5. 강성 수요를 보장하는 상황에서 개인 주택 대출 (부동산 시장의 기타 관련 대출 포함) 을 적당히 늘리면 일부 부동산 개발업자의 채무 문제를 완화하는 데 도움이 되며, 부동산 시장의 부정적 효과를 억제하여 다른 시장 주체에게 만연하는 데 도움이 된다.